Во время морской бури корабль терпит крушение, и стихия разлучает близнецов Виолу и Себастьяна. Девушка попала в страну Иллирию, позже туда же прибудет и её брат. Виола встретит и полюбит герцога Орсино; чтобы быть ближе к нему, переодевшись в мужское платье, поступает к нему на службу под именем Цезарио. Орсино, влюблённый в красавицу Оливию, отправляет к ней «Цезарио», чтобы его юный «товарищ» поведал Оливии о любви Орсино. Но Оливия влюбляется в «Цезарио».
В доме Оливии проживает развесёлая компания: её дядя сэр Тоби, слуги Мария и Фабиан, шут Фесте. Эта компания развлекается, как может. Одной из их жертв является гостящий в доме рыцарь Эндрю Эгьючик. Объектом злой шутки стал и спесивый Мальволио, дворецкий Оливии.
В итоге, после ряда комических, а подчас и драматических ситуаций, когда Себастьяна принимают за Виолу и наоборот, разлучённые брат и сестра оказываются вновь вместе. Себастьян находит своё счастье в браке с Оливией, а Орсино понимает, что девушка, к которой он испытывает подлинные чувства — вовсе не Оливия, а Виола.