Иванушка отправляется искать Правду для народа, изнемогающего под властью Царя и его слуг - Ведьмы, Чуда Юда, Мороки и прочей нечисти. Они спрятали Правду на дне чёрного озера, где её стережёт Чудо Юдо. Но на стороне Иванушки - вера в правое дело, любовь матери, верность невесты, сила родной земли. С их помощью Иванушка побеждает зло и выпускает Правду на волю. В её пламени гибнут враги народа.